国际贸易风险及规避

一、我国的国际贸易现状 
  2017年上半年,我国进出口延续了去年下半年以来的回稳向好走势,进出口总值达13.14万亿人民币,较去年同期增长了19.6%。我国进出口贸易具有以下特点:一是一般贸易进出口增长,比重提升,贸易方式结构有所优化;二是民营企业进出口比重提升,尤其是民营企业的出口份额,达到46.7%,继续保持首位;三是机电产品、传统的劳动密集型产品仍为出口主力;四是大宗商品价格上涨助推进出口增长,特别是铁矿砂、原油、天然气等大宗商品,呈现量价齐增态势。 
  二、国际贸易面临的主要风险 
  一般来说,国际贸易风险特指在国际贸易开展过程中存在的风险,主要包括国家风险、操作风险、信用风险、汇率风险等。 
  (一)国家风险 
  国家风险是国际贸易相较于国内贸易特有的风险,国家风险主要可以分为两类:一类是政策风险,如反倾销调查、技术壁垒,这类风险主要发生在欧美等发达国家,利用其技术优势等堂而皇之的将竞争企业排除在外;另一类是政治风险,如政府倒台、战争、外汇管制,这类风险主要发生在政局动荡的发展中国家,具有突发性和可控性差等特点,一旦发生,企业无力回天,常常使外贸企业血本无归、损失惨重。 
  (二)操作风险 
  操作风险,主要是指对国际通用的贸易惯例和贸易术语了解不足,在贸易中出现操作上的不合规,如贸易术语使用错误、未明确贸易双方的权利义务等,从而产生意料之外的贸易纠纷。很多中小企业或初次尝试国际贸易的企业,较为容易出现这类问题。 
  (三)信用风险 
  国际贸易中的交易双方往往在时间、空间上难以做到“一手交钱一手交货”,倘若双方企业中的任意一方,甚至船运公司的信用存在问题,也会给另一方或双方带来损失。信用风险在部分发展中国家表现的尤为明显,因为这些国家的法律层面的信用风险管理工作往往还存在较大的改进空间;另外,中小外贸企业更容易成为信用风险的受害者,因为交易对手的资质直接影响着信用风险的大小,而这些企业受制于自身条件,很难与境外规范的大公司签订合同。 
  (四)汇率风险 
  2005年7月21日汇改后,人民币汇率形成了有管理的浮动汇率制度,这样不同币种之间进行清算时就存在本币与外币的折算问题,尤其是当合同签订日与货物收发日、实际结算日存在较大时间差时,汇率风险就显得尤为突出。最直接的例子便是2005年到2014年人民币兑美元单边升值40.5%,而2015年“811汇改”到2016年底人民币兑美元又单边贬值14.5%,在人民币单边升值阶段,预付货款和延期收款都会造成外贸企业实际利润的减少,反之亦然。 
  除上述风险外,外贸企业还将面临价格风险、市场变动风险等。 
  三、国际贸易风险的规避措施 
  由于國际贸易风险种类众多,形成原因比较复杂,并且贸易风险存在不可避免和相对的不可预测性,相关的贸易企业就必须在开展贸易前和贸易全过程中都对可能产生的风险进行预判和识别,从而在风险发生时能够及时的采取措施进行规避和风险控制,进而最大成都的保障自身利益。通过以下几点的执行,企业能够相对有效的对风险进行规避和控制: 
  (一)贸易对象的资信调查 
  任何企业的贸易对象都希望选择优良的企业,这就需要通过对对方企业资信的调查来对企业进行整体了解。首先可以调查贸易对象的营业执照是否真实有效;调查企业注资是否真实,法定地址是否存在、生产经营场地是否一致等。其次可以考察企业是否具备正常的履约能力以及资产是否真实存在,通过考察来计算企业的真实生产和加工水平,采购、生产、销售三条线是否畅通;再次,可以审查合作贸易企业的主体资格,通过判断法人或者委托代理人来判断其风险授权情况;最后,通过在当地市场进行市场调研,了解该合作贸易公司是否存在不良经营的历史。对于国际贸易而言,调查对方的资信情况,是规避风险较为有效的措施。 
  (二)合理转移贸易风险 
  通过合理运用技术手段,我们可以将一部分贸易风险进行有效转移。在不同实际情况下,合理采用技术手段,主要可以从以下几个方面来转移贸易风险: 
  1购买保险 
  购买保险,就是将潜在的风险通过保费转移给保险公司,同时将不定的损失变为固定的费用,在货物遭受意外损失时,可以从保险公司及时得到经济补偿。有了保险保障,进出口企业可以在对外贸易和外汇使用时按照计划执行,更加放心地采取灵活的结算方式,开拓新市场、扩大新业务,从而增强企业的市场竞争力。 
  目前,常用的保险有:一是运输险及其附加险种。国际贸易一般都是长途运输,时间长、距离远,在途风险高,企业及时购买运输险,一旦货物在运输的过程中出现损坏甚至丢失的情况,就可以要求保险公司根据投保协议进行相关的补偿。二是出口信用保险,这个主要是国家为推动出口贸易而专门为出口商设计的一项由国家财政提供保险准备金的非营利性、政策性保险业务,对象是出口企业的应收账款,承保的业务主要是境外买方的信用风险、政治风险。目前,出口信用保险由中国出口信用保险公司唯一承办。 
  2充分利用银行产品 
  通过使用银行的产品,可以将风险转移给银行。比较常见的银行产品就是国际信用证,从出口商的角度讲,其收款有了保障,特别是在不是很了解交易对手或交易对手国存在外汇管制时,信用证的优越性更加显现:开证行替代进口方成为第一付款人,商业信用也就转换成为银行信用,由于信用证项下付款是一种单据的买卖,只要做到“单证相符,单单相符”,银行就没有理由拒绝对出口商付款;即使开证行因种种原因拒绝付款,它也有责任讲代表货物的单据退还给出口商,这样出口商虽然收不到货款,但货权仍掌握在自己手中,不至于“财物两空”。另外,出口商还可以向其往来银行申请利率较低的打包放款或出口押汇。从进口商的角度讲,不仅可因开证时不必交付全部的开证金额而避免流动资金的紧张,而且可以通过信用证条款控制装船日期、货物质量等。
另一个较为常用的银行产品是国际保理业务,这是基于托收、赊销产生的,出口商将其现有的或将来的应收账款转让给保理银行,保理银行也会为出口商提供资金融通、买方信用评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列综合金融服务,从而强化了出口商的资金管理能力、增强了流动性。 
  3适当参与期货交易 
  国际贸易中,大宗商品占比较大,且主要以资源型产品以及基础类原材料为主体,具有供需量大、交易金额大、价格波动大以及影响国计民生等主要特点。大宗商品进出口企业在期货市场上利用期货交易进行套期保值,就是把期货市场作为转移价格风险的场所,把期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其已经买进准备以后售出商品或将来需要买进商品的价格进行保险,从而为现货市场提供一个规避价格风险的场所和手段。目前,我国的郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所推出了包括农副产品、金属、能源、化工等50余个大宗商品期货品种,基本覆盖了全球主要的大宗商品。因此,大宗商品进出口企业可在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约,使期现市场交易的损益相互抵补,以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,从而锁定企业的商品销售价格或生产成本,保住既得利益,回避价格风险。 
  但是,大宗商品进出口企业在参与期货交易时,还应注意:坚持套期保值,避免投机行为。不可否认,投机是期货市场中必不可少的一环,没有一定数量的、活跃的投机者,期货市场价格发现、规避风险等功能难以实现。但是,作为大宗商品进出口企业乃至生产型企业,其参与期货交易的初衷是规避风险、锁定成本,而非获取投机利润,切不可因某一次的期货操作获利而转为投机。 
  (三)尝试使用人民币计价和结算 
  汇率风险产生的根源在于国际贸易中交易双方使用美元或欧元等外币进行计价和结算,倘若使用跨境人民币替代外币,那么无论汇率如何变动,我国的外贸企业收到或付出的金额都是不变的,也就成功规避了汇率风险,同时也可节省企业购汇和结汇成本。2009年7月1日,跨境贸易人民币结算试点正式启动,经过了近十年的发展,跨境人民币业务有了突破性的進展,其地域范围由周边到新兴市场再到发达国家,香港、新加坡、伦敦等国际金融中心先后建立了人民币离岸市场,为跨境人民币奠定了基础。 
  (四)遵守国际贸易惯例 
  国际贸易的惯例是从事国际贸易的双方在长期的贸易过程中形成的对贸易双方通用也具有一定约束力的国际惯例和准则。由于施行历史较长,获得了国际贸易行业的认可和接受。一般来说,为了避免造成贸易延期和货款结算风险,要严格的按照国际惯例签署贸易合同,详细规定贸易全过程的各个环节,积极履约,遵守国际贸易的交易信用。合理的使用凭证、单据等具备法律效力的贸易证据,进一步保证贸易正常进行,即时结算货款。 
  (五)提升贸易产品质量 
  伴随着全球经济的发展,买方市场和卖方市场同时获得了较大的发展,双方进行贸易对象的可选择性进一步扩大,贸易市场的竞争也由原始的价格战转向了质量战,积极提升设计质量、生产水平和质量控制能力,对于提升产品档次,提高外贸企业竞争力有着重要的意义。目前, 很多发达国家为了保护本国贸易,有针对性的设置技术性的贸易壁垒,规定其他国家的商品只有满足苛刻的条件才能允许进口。这种恶性竞争的手段使得国际贸易的环境开始恶化。为了积极应对这种不利形势,维护我国国际贸易的正常开展,开展对外贸易的企业必须积极寻找解决方案,更好地应对国际贸易中的技术壁垒带来的相关风险。 
  参考文献: 
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  [2]焦漩,孟宪军. 出口企业选用FOB与CIF贸易术语的风险比较[J]. 商场现代化,2015,(10):4-5. 
  [3]甄炳禧,李晓玉. 未来五年外部经济环境与中国对外开放新思路[J]. 国际问题研究,2015,(04):68-81+132. 
  作者简介: 
  李雅晴,中国人民银行济南分行。
浏览次数:  更新时间:2017-10-02 19:52:00
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